本報記者 熊悅

H股上市銀行瀘州銀行18.32億港元定增事宜突發(fā)變故。6月25日晚間，瀘州銀行發(fā)布公告稱(chēng)，由于該行股東對非公開(kāi)發(fā)行H股相關(guān)議案提出意見(jiàn)，該行董事會(huì )決定暫緩將相關(guān)議案提呈將于6月30日召開(kāi)的2024年度股東大會(huì )審議。

對于撤回定增議案一事，6月26日，瀘州銀行方面在接受《證券日報》記者采訪(fǎng)時(shí)表示：“自增發(fā)事項的股東大會(huì )通函發(fā)布后，我行高度重視股東及市場(chǎng)各方的反饋，后續將嚴格遵循公司章程及監管要求，綜合考量股東建議、市場(chǎng)環(huán)境及公司實(shí)際情況，對方案進(jìn)行全面評估，確保決策符合全體股東利益與公司長(cháng)遠發(fā)展。相關(guān)信息將嚴格依照監管規定，通過(guò)正式公告及時(shí)、準確向市場(chǎng)披露�！�

逾18億港元定增“踩剎車(chē)”

根據瀘州銀行發(fā)布的公告，鑒于該行接獲股東對非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)議案提出的意見(jiàn)，該行董事會(huì )決定暫緩將非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)議案提呈年度股東大會(huì )、內資股類(lèi)別股東會(huì )議及H股類(lèi)別股東會(huì )議審議。由于相關(guān)議案被撤回，內資股類(lèi)別股東會(huì )議及H股類(lèi)別股東會(huì )議將被取消。此前該行2024年度股東大會(huì )通告中所載的其他決議案仍將于年度股東大會(huì )上提呈供股東審議及批準。

瀘州銀行在公告中稱(chēng)，目前該行經(jīng)營(yíng)情況正常，此次暫緩審議非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)議案不會(huì )對該行日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)與持續發(fā)展產(chǎn)生不利影響，也不會(huì )損害該行及股東的整體利益。屆時(shí)待條件成熟后，該行將擇機履行公司治理程序對非公開(kāi)發(fā)行相關(guān)議案予以審議并適時(shí)另行公布。

公開(kāi)資料顯示，瀘州銀行是我國西部地區地級市中首家上市銀行。該行主要股東有瀘州老窖集團有限責任公司、四川省佳樂(lè )企業(yè)集團有限公司、瀘州市財政局等。

往前追溯，瀘州銀行4月1日董事會(huì )會(huì )議上通過(guò)的這項定增議案，原本定于6月30日召開(kāi)的年度股東大會(huì )上審議。根據相關(guān)公告，瀘州銀行董事會(huì )通過(guò)建議根據一項將于股東大會(huì )及類(lèi)別股東會(huì )議上尋求的特別授權，擬發(fā)行不超過(guò)10億股新H股（相當于此次H股發(fā)行前該行現有已發(fā)行股本總額約36.79%及該行現有已發(fā)行H股約132.78%），募集資金凈額（經(jīng)扣除相關(guān)發(fā)行費用后）合計不低于18.32億港元。募集資金將全部用于補充該行的核心一級資本。

“破凈增發(fā)”難度大

盡管近期港股銀行板塊估值有所回暖，但當前瀘州銀行仍處于破凈狀態(tài)。這意味著(zhù)，瀘州銀行此次定增為“破凈增發(fā)”。

根據相關(guān)公告，此次定增預計發(fā)行價(jià)格將不低于1.85港元/股。這一發(fā)行價(jià)格約為該行每股凈資產(chǎn)（3.73元人民幣）的5折，同時(shí)也低于6月26日該行2.58港元/股的收盤(pán)價(jià)。

“一般而言，港股定增發(fā)行價(jià)格不應低于每股凈資產(chǎn)，低價(jià)增發(fā)會(huì )攤薄每股凈資產(chǎn)，進(jìn)而損害老股東的權益�！蔽嗤┭芯吭悍治鰡T岑智勇對記者分析。

興業(yè)經(jīng)濟研究咨詢(xún)股份有限公司金融業(yè)研究部唐澄澄等人進(jìn)一步認為，受限于多方面監管要求，以國資股東為主的各類(lèi)銀行難以將定增價(jià)格設定為低于每股凈資產(chǎn)。

瀘州銀行方面告訴記者，近年來(lái)該行主要通過(guò)內生增長(cháng)補充核心一級資本，核心一級資本充足率保持穩步提升，一級資本充足率和資本充足率保持平穩，均持續符合監管規定。

據披露，截至2024年末，瀘州銀行的核心一級資本充足率為8.27%，較2023年末有所上升，但低于同期全國商業(yè)銀行（不含外國銀行分行）平均11.00%的核心一級資本充足率。

近年來(lái)瀘州銀行持續進(jìn)行資本補充，該行陸續發(fā)行二級資本債券、永續債等資本補充工具。近日該行公告披露，已于6月13日成功發(fā)行18億元人民幣的無(wú)固定期限資本債券。