停牌4個(gè)月后，東北地區首家上市農商行公布其擬退市方案！

日前，在港交所上市的吉林九臺農商銀行公告宣布，要約人吉林省金融控股集團股份有限公司（下稱(chēng)“吉林金控”）及其一致行動(dòng)人將收購該行全部已發(fā)行H股和內資股股份，待H股類(lèi)別股東大會(huì )通過(guò)批準退市決議案之后，將H股從聯(lián)交所退市。

券商中國記者就上述公告以客戶(hù)身份向九臺農商行致電，該行電話(huà)客服人員回應稱(chēng)：九臺農商行擬退市是吉林金控向該行全體股東發(fā)出的公開(kāi)邀約收購，若成功收購之后，九臺農商行將成為完全國有控股的銀行，資金實(shí)力和服務(wù)能力將得到增強。該客服人員強調，本次收購及退市不影響該行正常運營(yíng)，對客戶(hù)的存款、貸款等業(yè)務(wù)均不會(huì )產(chǎn)生影響。

官網(wǎng)資料顯示，九臺農商銀行前身是九臺市農村信用合作聯(lián)社。2008年12月，正式改制為東北首家農商銀行。2017年1月，該行在香港聯(lián)合交易所主板成功上市，成為繼重慶農商銀行后在香港上市的全國第二家農商行。截至2024年9月末，該行資產(chǎn)總額為2620.78億元，已發(fā)行股本為50.74億股，其中H股股份約為9.67億股。

吉林金控擬出資32億元溢價(jià)收購

根據九臺農商行發(fā)布的公告，中金公司將代表要約人就收購所有已發(fā)行H股作出自愿有條件全面現金要約，H股要約價(jià)為每股0.70港元；要約人將就收購所有已發(fā)行內資股作出自愿有條件全面現金要約，內資股要約價(jià)為每股0.63元人民幣。

值得一提的是，吉林金控對九臺農商行所發(fā)行的H股股份的要約收購價(jià)，均是溢價(jià)收購。不過(guò)，對于截至2024年6月30日歸屬于該行普通股股東的每股凈資產(chǎn)折讓約80.16%。

具體來(lái)看，公告稱(chēng)該行H股0.7港元/股的要約價(jià)較最后交易日收報的0.41港元/股、最后交易日前30個(gè)交易日平均收市價(jià)約0.44港元/股、最后交易日前60個(gè)交易日平均收市價(jià)約0.49港元/股、最后交易日前90個(gè)交易日平均收市價(jià)約0.64港元/股分別溢價(jià)約70.73%、60.86%、42.93%、8.82%。

公告顯示，假設要約獲全數接納，吉林金控根據要約應付的總現金代價(jià)將約為6.77億港元，折合人民幣約6.18億元（就H股要約而言）及25.88億元人民幣（就內資股要約而言）。也就是說(shuō)，若相關(guān)股份全部完成收購，將耗資約32.06億元人民幣。

該行在公告中指出，為獲得H股股東批準，將召開(kāi)H股類(lèi)別股東大會(huì )上通過(guò)批準退市的決議案。若H股股東不同意要約，則可投票反對，若H股股東大會(huì )投票反對退市占比超過(guò)10%，則要約不會(huì )成為無(wú)條件，且將繼續在聯(lián)交所上市。

公開(kāi)信息顯示，2025年3月12日上午9時(shí)起，九臺農商行的H股于香港聯(lián)交所暫停買(mǎi)賣(mài)，停牌前交易日的收盤(pán)價(jià)報0.41港元/股，PB（市凈率）0.12倍，總市值約21億港元。

對于本次提出要約收購的吉林金控，公告介紹稱(chēng)，吉林金控為一家于2015年2月16日在中國注冊成立的股份有限公司，控股股東吉林省財政廳直接及間接持有約96.82%股份。吉林金控的剩余股份由國有企業(yè)長(cháng)發(fā)金融控股（長(cháng)春）有限公司持有，持股比例3.18%。

吉林金控官網(wǎng)顯示，該集團經(jīng)營(yíng)范圍主要是以區域性金融中心建設為主的商業(yè)地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、銷(xiāo)售、管理以及金融后援服務(wù)業(yè)；開(kāi)展金融和類(lèi)金融業(yè)務(wù)投資；經(jīng)批準開(kāi)辦金融業(yè)務(wù)；發(fā)展金融租賃、科技、農村、汽車(chē)、消費等新型金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)權交易等服務(wù)類(lèi)業(yè)務(wù)。目前持有吉林銀行22.7945%股份位列第一大股東，同時(shí)控股吉林信托、吉林地方資產(chǎn)管理公司（AMC）——吉林省盛融資產(chǎn)管理有限責任公司。

退市后將立足當地特色化經(jīng)營(yíng)

值得注意的是，九臺農商行在公告中解釋了部分要約收購和退市的原因。該行公告稱(chēng)，收購要約實(shí)施后，該行H股將從香港聯(lián)交所退市，有利于節省合規及維持上市地位相應的成本，并為業(yè)務(wù)調整留出空間，亦能將相應資源重新分配至業(yè)務(wù)運營(yíng)。

同時(shí)，公告還表示，若要約實(shí)施后，吉林金控目前無(wú)意將股份于其他市場(chǎng)上市�？紤]到該行為一家主要在吉林省經(jīng)營(yíng)的地區性農村商業(yè)銀行，退市后九臺農商行將繼續立足當地開(kāi)展特色化經(jīng)營(yíng)，聚焦主責主業(yè)。

根據公告，該行解釋稱(chēng)，若能以私人公司的身份，視實(shí)際情況所需，對其業(yè)務(wù)、架構或方向進(jìn)行策略性調整，將更有利于該行的發(fā)展。吉林金控仍將可能根據實(shí)際情況需要，對該集團業(yè)務(wù)、架構或方向提出策略調整意見(jiàn)。另外，吉林金控將盡可能維持該行現有業(yè)務(wù)。

在發(fā)布要約公告的當日，九臺農商行還發(fā)布了盈利預警。公告稱(chēng)，預期該行2024年凈虧損為17億—19億元之間。該行解釋稱(chēng)，主要原因是該行主動(dòng)實(shí)施減費讓利措施支持實(shí)體經(jīng)濟以降低客戶(hù)融資成本，導致利息收入較上年同期有所減少；同時(shí)，受外部經(jīng)濟環(huán)境影響，部分行業(yè)及客戶(hù)持續承壓，該行通過(guò)實(shí)施更嚴格審慎的資產(chǎn)風(fēng)險分類(lèi)，對信貸資產(chǎn)的風(fēng)險狀況進(jìn)行充分評估，相應加大撥備計提增強風(fēng)險抵抗能力所致。

九臺農商行還表示，將充分把握宏觀(guān)經(jīng)濟回升向好機遇，著(zhù)力轉方式、調結構、提質(zhì)量、增效益。該行正在進(jìn)一步向核數師提供相關(guān)數據，以配合核數師推進(jìn)2024年度業(yè)績(jì)的審核工作。該公告所載資料僅根據董事會(huì )對現時(shí)可得資料而作出，該等資料未經(jīng)該行獨立核數師審核，且可能于進(jìn)一步審核時(shí)作出調整。